Exploitez les tendances des marchés financiers grâce aux CTA

Les CTA (Commodity Trading Advisors) sont conçus pour délivrer une performance régulière en s'appuyant sur les tendances identifiées sur les marchés financiers.

Or, comme le souligne Steeve BRUMENT, Head of Systematic Funds, l'environnement actuel offre précisément les deux ingrédients requis pour libérer tout le potentiel des fonds CTA, à savoir des tendances solides et faiblement corrélées.

Découvrez davantage sur les CTA avec des vidéos de Steeve Brument, Head of Systematic Funds chez Candriam.

Comment les CTA peuvent créer de la valeur pour votre portefeuille

La recherche universitaire a démontré que l'ajout d'une stratégie CTA à un portefeuille améliore sa performance en préservant mieux sa valeur et en réduisant sa volatilité. Avant d'investir dans un fonds de CTA, l'investisseur doit examiner trois points : les modèles utilisés, l'allocation aux différentes classes d'actifs et le calibrage du risque.

Les CTA sont-ils tendance?

Les CTA : une stratégie transparente et facile à comprendre

Les CTA de suivi de tendances se distinguent par leur grande transparence et ce pour une raison très simple : ou bien il existe des tendances sur les marchés (qui peuvent alors être suivies) ou bien il n'en existe pas. Les configurations de marché présentant des tendances durables sont donc favorables aux CTA, tandis qu'une alternance entre goût et aversion pour le risque leur est défavorable.

Opportunités pour les CTA dans l'environnement actuel

Les CTA constituent le meilleur choix afin d'exploiter l'environnement actuel car des tendances de marché durables sont attendues pour différentes classes d'actifs. En effet, les politiques monétaires divergentes menées par les banques centrales et le retour de la volatilité vont générer des opportunités au niveau des indices sur actions, des matières premières, des devises et des taux à court terme.

Bien plus que du suivi de tendances

Le programme CTA de Candriam ne s'en tient pas au suivi de tendances. Il s'appuie également sur des modèles à court terme afin d'exploiter les déséquilibres du marché ainsi que sur des modèles d'identification des micro-tendances statistiquement significatives.

Tirer le meilleur parti des tendances de marché avec la stratégie CTA de Candriam

Diversification et différenciation : les deux clés de notre programme

Les spécificités du programme CTA de Candriam permettent de renforcer la diversification et la différenciation, notamment par l'utilisation de trois modèles distincts et non corrélés, et par une pondération équilibrée des risques à travers les différentes classes d'actifs.

Le plus du programme CTA de Candriam : un algorithme de budgétisation des risques centré sur la volatilité à court terme

Notre algorithme de budgétisation des risques attribue un même budget risque à chaque classe d'actifs. Ceci permet de créer de la valeur grâce à une grande réactivité aux fluctuations de la volatilité sous-jacente. L'exemple de l'or à l'été 2011 illustre bien comment cette approche permet d'identifier les faux signaux et renforce la gestion des risques tout en améliorant la performance.